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Slippage é a diferença entre o preço que um bot espera e o preço que ele realmente recebe. Em mercados calmos, essa diferença permanece pequena. Em mercados voláteis, no entanto, ela pode anular uma grande parte do lucro de uma estratégia. Desenvolvedores que criam bots de negociação costumam dedicar mais tempo à execução do que aos sinais.
Por que o slippage é um problema nos mercados de criptomoedas
Cada ordem é executada no livro de ordens. Uma grande ordem de mercado pode abranger vários níveis de preço, com cada nível sendo executado a um preço ligeiramente menos favorável. Flutuações rápidas de preço agravam o problema, já que o livro de ordens muda entre o momento em que um bot toma uma decisão e o momento em que a ordem é colocada. Desenvolvedores que acompanham o valor das criptomoedas em vários pares percebem que mercados de baixa liquidez apresentam diferenças de preço maiores do que mercados de alta liquidez.
Tipos de ordens que podem afetar positivamente o slippage
A escolha do tipo de ordem é a primeira alavanca. Uma ordem de mercado garante a execução. No entanto, ela não leva em conta o preço. Uma ordem de limite define um preço máximo e pode permanecer não executada. Muitos traders algorítmicos combinam os dois tipos, dependendo da urgência da negociação.
Alguns tipos de ordens e configurações que os desenvolvedores analisam com frequência:
- Ordens de limite. Elas especificam o pior preço aceitável.
- Ordens “post-only”. Elas podem impedir que o spread seja ultrapassado e que sejam cobradas taxas de taker.
- Divisão de ordens. Uma ordem grande é dividida em partes menores ao longo do tempo.
- Regras de validade. Elas determinam por quanto tempo uma ordem permanece ativa.
Na verdade, nenhuma configuração é a melhor.
Criando conexões de API mais inteligentes
Se levarmos em consideração as bolsas modernas, elas oferecem pontos de extremidade REST para ordens e fluxos WebSocket para dados em tempo real. Os WebSockets normalmente fornecem atualizações do livro de ordens mais rapidamente do que solicitações REST repetidas. Plataformas como a WhiteBIT publicam seus pontos de extremidade de API e limites de taxa, o que pode ajudar os desenvolvedores a planejar seu volume de solicitações antes de entrar em operação.
Os backtests adoram presumir execuções perfeitas, mas os mercados reais quase nunca as proporcionam. Adicionar um modelo de slippage ao teste pode fornecer números mais próximos da realidade.
Lidando com a volatilidade
Mercados turbulentos exigem medidas de segurança adicionais. Alguns bots ampliam seus limites de desvio ou negociam volumes menores no momento em que os spreads disparam. Outros simplesmente param durante grandes eventos noticiosos. Limites de posição e kill switches podem adicionar mais uma camada de proteção.
O slippage nunca desaparece completamente. Ele pode ser medido, modelado e gerenciado, e é basicamente isso. Desenvolvedores que acompanham a qualidade da execução tão de perto quanto o lucro geralmente acabam com sistemas que se saem melhor quando o mercado fica turbulento.
Isenção de responsabilidade: Apenas para fins educacionais e informativos. Nada aqui constitui uma recomendação para negociar ou investir.
